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佳来财富记者鹤鸣报道：金融危机为中国海外投资及能源战略实施提供了历史性机遇。但最近力拓对中铝入股协议的毁约表明中企海外拓展并非坦途。新形势下中企如何提高海外投资胜算？ 金秋十月，在上海举行的素有国内资本金融界“巅峰论剑”美誉的中国国际金融论坛上，论坛特邀演讲嘉宾、澳洲宝泽金融集团(AIMS Financial Group) 总裁王人庆先生，以国际化视野从战略战术层面对中企出海之道进行了精彩讲演，并结合澳洲宝泽金融集团的优势提出了令人耳目一新的中国海外拓展路径和具体策略。
王人庆先生在澳洲金融界极富传奇神秘色彩：20年前只身飞赴澳洲，2年后白手起家创建澳洲宝泽金融集团（AIMS FINANCIAL GROUP）。18年来，凭籍前瞻性眼光、深谋远虑之谋划和超乎寻常的资本运作力，王人庆携旗下融东西文化于一体的高管团队果敢决策纵横捭阖，成功在西方资本金融市场拓展出一番天地。2007年，澳洲政府向全澳20余名商界领袖发出了在悉尼举行的APEC（亚太经合组织）峰会邀请函，王人庆先生以澳洲金融界领袖身份应邀出席，并受时任澳洲总理霍华德亲自邀请参加澳洲宴请胡锦涛主席的国宴。
如今宝泽金融集团已发展成主营涵盖基金管理、投资银行、房地产投资、资产证券化、住房与商业楼宇信贷及其他金融业务在内的大型综合金融机构。此次金融风暴中，宝泽集团逆势出手重拳频出，先于2008年完成对澳洲三大交易所之一——APX亚太证券交易所的全资收购并打造了全球唯一一家由单一集团公司100%全资拥有的西方证券交易所。之后，宝泽再下一城——通过要约收购将管理着11亿澳元资产的澳洲知名上市地产基金管理公司麦克阿瑟库克(MacarthurCook)纳入麾下，宝泽此举开启金融风暴后澳洲地产基金业并购先河并引领该行业进入新一轮并购热潮。
面对后金融危机时代日益复杂、扑朔迷离的国际经济及海外投资环境，王人庆在本届国际金融论坛上从全球布局等战略层面为中国进军海外提出三点建议——
欲谋全球，先谋澳洲。王人庆认为，中国需通过海外并购从战略上为其经济持续发展谋求资源保障。而澳大利亚是世界资源大国，与有着巨大资源需求的中国地理位置较近且长期保持友好关系。此外，澳洲金融体系健全、政治稳定、本币坚挺，优良的风险抵御能力使得投资风险处于可控范围，目前全球信誉最好的十大银行澳洲占其四。从海外市场角度看，作为全球人口增长最快地区之一，华人在澳总人口中所占比例在西方国家中最高且增长最快，人口增长滋生的消费需求为中企提供了极具增长潜力的市场空间。澳洲地理位置独特，地处南半球横亘欧亚大陆，其产品以优良品质享誉全球。中国公司若打通澳洲市场，无疑于获取了销往西方市场的通行证。王人庆指出澳洲应作为中国海外扩张的桥头堡和练兵场。
将海外资源扩张与人民币国际化战略结合实施。中国海外资源扩张既要确保其生产用原料能源供应，又要着眼于强化对商品资产的定价权。然而，人民币实现国际化前，其海外投资并购会受制于美欧等西方国家，即美欧可通过操控美元使中国海外投资承受“高成本”与“高风险”。若采用人民币作为海外投资结算货币，既为中国海外并购和投融资活动提供坚实后盾，增强海外并购的可控性，又可降低海外并购风险、推动人民币国际化进程，可谓一石双鸟一箭双雕。当然，这需要操作谈判技巧和接受过程.
着眼长远、全盘考虑，增加金融资产在海外投资参股中的比例。王人庆认为随着中国资本金融市场与国际的融合及海外投资持续增长，具有全球化视野、对海外市场有更深了解的海外金融机构，尤其那些精通东西方文化的投行机构将在其中扮演重要角色。中国应通过投资参股方式加强与这些包括基金、证券交易所等海外金融媒介与平台的全面合作，迎接国际金融资本投资一体化时代的到来。
实施境外战略型布局。王人庆指出，如脱离海外本土化布局去海外投资，其结果多无外乎二，一是进不了人家的国门，二是投资打水漂。他认为在目标投资国本土进行战略布局，方可能实现收益并最终在该国长远发展，这是前三条战略得以实施的基础和保障。王人庆 指出境外布局需海外本土公司的配合、承接并辅之以本土公关，而实施人民币国际化则更需要与海外资本市场实现对接。
然而，中国海外拓展不仅需要明确的发展战略，更需支持战略得以实施的战术策略。深谙国际金融资本、政治环境和法律法规的王人庆以澳洲市场为例，从战术层面为中企出海开出6剂出海妙方：
首先，采取人性化扩张战术。中企进军澳洲时要进行换位思考，多考虑当地民众感受，切勿让其感到中国投资系“掠夺澳洲资源”而来。要让他们认识到中国企业的到来对当地经济、就业起积极作用，不是“威胁掠夺”而是“互惠双赢”。而这种人性化扩张又可在澳大利亚树立中企海外投资良好形象，为今后长远合作打下基础。
其次，要财大气小，不应财大气粗、高调入市。上世纪80年处于辉煌巅峰时刻的日本人财大气粗，盲目急速推进，全球大小通吃，结果损失惨重。王人庆以此为例，告诫中国海外投资必须“财大气小”、尽量低调，同时须量“力”而行，而非量“钱”而行，不能引起当地民众的反感和抵触情绪。
第三，扩张于无形之中。中国企业走出去前需充分认识到海外法律法规、社会文化、商业环境、监管体系和中国的巨大差异。饱尝80年代高调扩张苦果的日本近年来改变策略，通过多种形式低调进入，从而达到了“扩张于无形之中”。中企如何做到这点？王人庆给出三条建议：第一，选择海外当地好的合作伙伴，这将对中国海外投资起到事半功倍的作用；第二，以投资基金的形式进入，阻力可以减小，目的可以达到；第三，采用间接投资控股的方式等等。
第四，重视海外团队建设。王人庆将海外兼并投资称为“战役”，“钱”只是粮草、武器，重要的是其团队是否熟悉当地情况。而收购完成仅是第一步，后期对资源的整合管理经营才是最重要的。比如买矿产公司，不仅是买下来就可以，最终有一个管理的问题。中西方体系不同，文化和法律层面都有差异。一个很明显的例子就是，西方相对比较市场化，工会力量比较强大。如果劳工关系，法律法规这些方面没有处理好，就会出问题。在海外购买公司，钱财只是粮草，最重要的还是人，是团队。他进一步建议中企海外并购时应选择、聘请熟悉中国国情和国外资本市场、深谙东西方文化、具有成功资本并购运作经验并在当地有广泛政界联系、商业资源的海外投行机构全程参与，协调处理海外的方方面面关系并参与后期经营管理。
第五，借助海外资本市场搭建融资通道，鼓励中国企业尤其民企赴海外上市。王人庆认为中国企业“走出去”战略的实施应上至大型国企、下至中小型民企，形成百舸竞渡的局面。针对民企海外直并购面临的资金瓶颈问题，王人庆在本届论坛上呼吁海外上市应成为国内企业，尤其那些处于成长期的中小企业受到政策鼓励和扶持的“出海”模式。王人庆还建议中企海外上市应与人民币国际化战略结合起来，即借力海外证券交易所发行人民币计价证券，此举即可使中企通过海外上市实现融资，更有助于推动人民币成为国际投资货币，从而推动人民币国际化战略的实施。
毫无疑问，无论是推出人民币计价投资产品，还是中国企业登陆海外上市，均需一个海外落地的平台。如何解决？
宝泽旗下拥有的全球唯一一家西方证券交易所——APX亚太证券交易所可以作为中国在西方世界推进人民币国际化和中国企业海外上市的国际性平台。据悉，澳大利亚三家持牌证券之一的APX亚太证券交易所，是一家致力于成为高科技网络交易为主、低成本运营的亚太区综合证券交易所，APX亚太证券交易所重视公司的成长性，上市门槛比较低，致力于为那些具有良好发展潜力的中小企业提供与国际资本市场对接的平台。在审核企业上市申请时，APX重在考量其发展潜力和核心竞争力，具有成长潜力的企业，不论规模大小，将优先获准上市。
事实上，具有优良信誉和资本运作成功经历，同时拥有广泛商业资源、社会网络的澳洲宝泽能够提供的服务绝非仅此。王人庆在本届论坛为中企出海开出妙方的同时，也表达了一位海外华人的赤字之心，他表示澳洲宝泽金融集团以及宝泽旗下的澳洲亚太证券交易所，尽管位于西方世界，但心系母国，作为西方大型金融机构掌门人，王人庆坚信中国经济未来更加美好，乐意也希望能够为中国经济发展尤其海外拓展尽一份力量。这正如他在讲演结束时所言——
中国崛起和中国企业走出去将是世界经济复苏与发展的前途所在！
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